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자산배분15

주식만 하는 당신, 포트폴리오의 '브레이크'가 고장 났습니다 (채권 투자의 모든 것) 1. "수익률 꼴찌"… 내가 채권을 무시했던 이유안녕하세요, IRAKing입니다.제가 처음 주식 투자를 시작했던 2010년대는, 저금리 환경 속에서 주식 시장이 끝없이 오를 것만 같았던 화려한 시절이었습니다. 당시 저는 포트폴리오의 100%를 S&P 500과 나스닥 100 ETF로 채우며 오직 '최고의 수익률'만을 좇았습니다. 제 투자 철학은 단순했습니다. '가장 빠른 자동차가 최고의 자동차다.' 채권은 제게 있어 연 2~3% 남짓의 수익률을 내는, 마치 경주에 참가한 낡은 트럭처럼 보였습니다. 포트폴리오에 채권을 섞는 행위는, 잘 달리는 스포츠카에 일부러 무거운 짐을 싣는 어리석은 짓이라고 생각했습니다. 주변의 선배 투자자들이 "계란을 한 바구니에 담지 말라"며 채권 비중을 늘리라는 조언을 할 때마다,.. 2026. 5. 13.
S&P 500이 올라도 내 계좌는 왜 마이너스? 환율의 배신과 '환노출'을 해야 하는 진짜 이유 1. S&P 500이 올라도 수익률 10%, 하지만 입금은 7%? 내 돈은 어디로 갔을까안녕하세요, IRAKing입니다.몇 년 전, 제가 처음으로 S&P 500 ETF에 투자를 시작했을 때의 일입니다. 미국 증시가 활황이라 S&P 500 지수가 10%나 올랐다는 뉴스를 보고 기쁜 마음에 계좌를 열어보았습니다. 하지만 제 계좌에 찍힌 수익률은 고작 7% 남짓이었습니다. 사라진 3%의 행방을 찾지 못해 한참을 헤맸던 기억이 생생합니다.반대로, 2022년과 같이 시장이 폭락했을 때는 지수가 -20%나 빠졌는데도 제 계좌의 손실은 -15% 정도로 손실 폭이 더 적었던 기묘한 경험을 하기도 했습니다.이 마법 같은 수익률 차이의 범인은 바로 **'환율'** 이었습니다.우리가 미국 주식이나 ETF에 투자하는 행위는 .. 2026. 5. 8.
왜 99%의 주식 전문가가 시장을 이기지 못할까? (효율적 시장 노벨상 이론이 답하다) 1. '나만의 대박주'를 찾던, 부끄러운 시절(진실은 노벨상 이론)안녕하세요, IRAKing입니다.지금은 여러분께 S&P 500과 같은 인덱스 펀드 투자의 중요성을 꾸준히 말씀드리고 있지만, 저 역시 처음부터 이런 투자를 했던 것은 아닙니다.투자를 처음 시작했던 10여 년 전, 저 또한 다른 모든 초보 투자자들처럼 '숨겨진 대박주'를 찾기 위해 혈안이 되어 있었습니다.매일 밤새워 재무제표를 분석하고, 온갖 경제 뉴스를 뒤지며 '제2의 삼성전자'가 될 종목을 발굴할 수 있다고 굳게 믿었습니다.제가 직접 고른 몇몇 종목이 운 좋게 급등하며 짜릿한 수익을 안겨주기도 했습니다.그때 저는 생각했습니다. "역시, 노력하면 시장을 이길 수 있어!"하지만 그 자신감은 오래가지 못했습니다.제가 확신을 갖고 투자했던 다른.. 2026. 5. 5.
행복한 수익률 1등 종목이 당신의 계좌를 망치는 이유 (리밸런싱의 배신) 1. '행복한 비명' 뒤에 찾아오는 불안감안녕하세요, IRAKing입니다.2026년 5월, 지난 몇 년간 꾸준히 적립식 투자를 해오신 분들이라면 아마 '행복한 비명'을 지르고 계실 겁니다.특히 AI 랠리를 주도한 나스닥 100 ETF나 기술주 종목들은 무서운 기세로 상승하며 당신의 계좌를 붉게 물들였을 테니까요.그런데 이상합니다. 분명 돈을 벌었는데, 왜 마음 한구석은 점점 더 불안해지는 걸까요?계좌를 열어볼 때마다 특정 종목의 비중이 비정상적으로 커져 있는 것을 발견하게 됩니다."처음엔 30%만 투자하기로 했는데, 이제 보니 50%가 넘어버렸네..."이때부터 우리는 새로운 딜레마에 빠집니다."지금이라도 일부 팔아서 수익을 실현해야 하나? 아니면 이 기세를 몰아 그냥 둬야 하나?"이 '행복한 고민'에 대.. 2026. 5. 4.
'5월에는 팔고 떠나라' (Sell in May), 2026년 이 주식 격언을 따라야 할까? (팔지 말고, 씨앗을 더 심어라) 1. 5월에는 팔고 떠나라, 당신의 계좌를 흔드는 한마디안녕하세요, IRAKing입니다.길었던 겨울이 가고, 따스한 햇살과 함께 1년 중 가장 기분 좋은 계절, 5월이 찾아왔습니다. 연초부터 달려온 주식 시장도 잠시 숨을 고르는 듯하고, 투자자들의 마음 역시 다가올 여름휴가 계획으로 들뜨기 시작합니다.바로 그때, 마치 연례행사처럼 어김없이 당신의 귓가에 들려오는 한마디가 있습니다."5월에는 주식을 팔고 떠나라(Sell in May and Go Away)."월스트리트에서 수십 년간 전해져 내려오는 이 오래된 격언은, 5월에 주식을 모두 팔아치우고 핼러윈(10월)이 지나 11월쯤 다시 시장으로 돌아오라는, 달콤하면서도 섬뜩한 유혹입니다."정말 그래야 하나?", "나만 빼고 다 팔아서 현금화하는 것 아닐까?".. 2026. 5. 2.
금 vs. 비트코인, '늙은 왕' 금 과 '젊은 도전자' 비트코인... 2026년, 당신의 돈은 어디가 더 안전할까? 1. 세상이 흔들릴 때, 우리는 어디에 숨어야 할까 금 vs. 비트코인?안녕하세요, IRAKing입니다.2026년 4월, 우리는 여전히 한 치 앞을 내다보기 힘든 안갯속을 걷고 있습니다. 잠잠해지는가 싶던 인플레이션의 불씨는 여전히 뜨겁고, 세계 곳곳의 지정학적 분쟁은 언제 터질지 모르는 시한폭탄과도 같습니다.이처럼 세상이 흔들릴 때, 투자자들의 본능은 단 한 곳을 향합니다. 바로 '안전한 피난처', 즉 '안전자산'입니다.그런데 여기, 안전자산의 왕좌를 두고 수천 년의 역사를 지닌 '늙은 왕'과 무섭게 떠오르는 '젊은 도전자'의 치열한 전쟁이 벌어지고 있습니다.바로 인류의 영원한 부의 상징인 **'금(Gold)'**과 디지털 시대의 새로운 금을 꿈꾸는 **'비트코인(Bitcoin)'**의 대결입니다."아.. 2026. 4. 30.

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